Инструментарий снижения уровня риска кредитной сделки

Дата публикации: 
22.01.2015

кредитная сделка

Посткризисная стагнация производства и покупательной способности, сокращение инвестиций в основные фонды привели к ухудшению финансового положения заемщиков, что в свою очередь вызывает сокращение спроса на корпоративное кредитование, рост просроченной задолженности и затруднения в привлечении новых клиентов. Все это, а также усиление контрольно-надзорных функций мегарегулятора заставляют банки искать новые инструменты снижения уровня риска кредитных сделок, одновременно упрощая процедуру и время рассмотрения заявок. Представленная в статье концепция кредитования уже реализуется в ряде крупных банков.

В условиях замедления темпов экономического роста и снижения платежеспособности предприятий реального сектора главная идея Банка России состоит в том, чтобы стимулировать кредитные организации ответственно подходить к принимаемым рискам. Ужесточение резервных требований должно подтолкнуть банки к проведению более взвешенной кредитной политики. Ответной реакцией последних, естественно, становится изменение отношения к заемщикам. По данным информационно-аналитического материала Банка России "Изменение условий банковского кредитования", в IV квартале 2013 г. произошло ужесточение условий кредитования крупных корпоративных клиентов; в первую очередь это касается оценки их финансового положения и требований к обеспечению.

В результате (и это также отмечено в документе) в IV квартале 2013 г. спрос на кредиты со стороны крупных нефинансовых организаций увеличился в существенно меньшей степени, чем ожидалось, а в I квартале 2014 г. эта тенденция сохранилась.

В этой связи трудно не согласиться с выводом, сделанным в отчетном докладе Ассоциации российских банков на XXV съезде АРБ в апреле текущего года: банковская система как главный драйвер экономического развития исчерпала источники роста, основанные на кредитовании крупных корпоративных клиентов.

Данному выводу не противоречат высокие темпы роста кредитования корпоративного бизнеса, продемонстрированные банковским сектором страны в посткризисные годы. Так, объем выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям рублевых кредитов составил:

- в 2009 г. - 15 824 млрд руб.;

- в 2010 г. - 17 966 млрд руб.;

- в 2011 г. - 25 436 млрд руб.;

- в 2012 г. - 27 531 млрд руб.;

- в 2013 г. - 31 582 млрд руб.

Однако темпы роста общего объема корпоративного кредитования в 2013 г. все же остались низкими (12,7%). Зато имел место сопоставимый с ними значительный рост просроченной задолженности в данном сегменте рынка (12,3%). Тенденция изменения доли просрочки в общем объеме ссудной задолженности по рублевым кредитам юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям также вызывает тревогу:

- на 01.01.2010 - 6,6%;

- на 01.01.2011 - 6,1%;

- на 01.01.2012 - 5,4%;

- на 01.01.2013 - 5,1%;

- на 01.01.2014 - 4,8%;

- на 01.02.2014 - 4,8%;

- на 01.03.2014 - 4,9%;

- на 01.04.2014 - 4,95%.

Ниспадающая динамика показателя остановилась в январе текущего года, а с февраля доля просрочки стала расти.

В этих условиях банки ставят задачу рыночного репозиционирования, перестройки бизнес-моделей, корректировки политики управления рисками: с одной стороны, необходимо упростить и ускорить процесс рассмотрения заявки, чтобы переломить тенденцию падения темпов роста корпоративного кредитования, а с другой - максимально снизить риски для улучшения качества кредитного портфеля.

В этой связи заслуживает внимания уже применяемая крупными кредитными организациями модель кредитования корпоративных клиентов, позволяющая, во-первых, существенно снизить риски кредитных сделок, а во-вторых, сократить время рассмотрения заявки почти в два раза. Специально разработанная технология позволяет:

- рассчитать и установить лимит риска на каждого клиента;

- принять решение о кредитовании командой из трех представителей банка (а не только на кредитном комитете);

- сократить время ожидания решения банка в среднем до семи рабочих дней.

Основными элементами новой концепции кредитования (далее - НКК) корпоративных заемщиков являются система лимитов и профилей, новые инструменты оценки рисков и новый кредитный процесс.

 

Принципы новой системы лимитов

 

Профиль риска - это комбинация уровней полномочий, которые получает каждое кредитующее подразделение банка. Уровни полномочий зависят от риска рассматриваемой сделки. Для выдачи любого продукта открывается совокупность лимитов, позволяющая упростить одобрение новых сделок с заемщиком в будущем.

Концепция построена на ряде принципов:

- риск является одним из основных параметров, определяющих как подходы к работе над сделкой, так и ее условия;

- на категорию риска заявки влияют риск заемщика или его группы, сумма лимита заемщика (или группы, если заемщик в нее входит) и специфика сделки (наличие стоп-факторов, ожидаемый риск потерь при дефолте и т.п.);

- чем выше категория риска заявки, тем выше уровень коллегиального органа, который должен проводить независимую экспертизу;

- простые стандартные сделки с уже знакомыми клиентами должны проходить быстро и по упрощенной процедуре принятия решения (с использованием заранее утвержденных лимитов);

- нет промежуточных согласований - заявка попадает сразу на уровень, который уполномочен принять по ней окончательное решение;

- для ускорения процесса необходима стандартизация форм и моделей - осуществляется переход к заявке с фиксированной структурой, а также к автоматизированным инструментам расчета уровня риска сделки;

- неформализованное рабочее взаимодействие между коллегами имеет большое значение для процесса - основная доля вопросов должна сниматься в рабочем порядке.

Дополнительный контроль рисков и возможность сокращения сроков процесса обеспечиваются в новой системе кредитования тем, что кредитование осуществляется только в рамках лимитов.

Совокупный лимит на унифицированные продукты является основой для контроля использования заемщиком продуктовых лимитов в части унифицированных продуктов.

В ходе подготовки заявки автоматически определяется расчетный маркер кредитоемкости (РМК), на базе которого, в свою очередь, строится совокупный лимит на унифицированные продукты.

В НКК совокупный лимит на унифицированные продукты - это максимальная сумма унифицированных продуктов, которая может быть предоставлена заемщику. Размер совокупного лимита на унифицированные продукты определяется исходя из расчетного маркера кредитоемкости. Величина РМК является расчетной (считается автоматически в заявке) и показывает максимально возможную долговую нагрузку, которую заемщик может взять на себя в виде унифицированных продуктов, не повышая чрезмерно свой риск.

Обычно совокупный лимит на унифицированные продукты не превышает (во всяком случае существенно) значение РМК.

Продуктовый лимит - максимальная сумма, которая может быть выдана заемщику в рамках одной и той же продуктовой группы. Арифметическая сумма продуктовых лимитов может превышать совокупный лимит на унифицированные продукты, но суммарное их использование превышать его не может.

Расчетный маркер кредитоемкости включает в себя уже выданные кредиты на унифицированные продукты, а также свободную кредитоемкость (объем дополнительных средств). Свободная кредитоемкость показывает теоретически возможный дополнительный объем унифицированных продуктов и рассчитывается на основе суммарной ссудной задолженности заемщика во всех банках, а также активов, рейтинга, EBITDA и индустрии заемщика. Суммарная ссудная задолженность, используемая для расчета, берется из последней финансовой отчетности и может отличаться от предоставленной расшифровки текущей задолженности заемщика.

Совокупный лимит на структурированные продукты - максимальная сумма структурированных продуктов, которая может быть предоставлена заемщику. При этом размер совокупного лимита на структурированные продукты равен сумме продуктовых лимитов на структурированные продукты. В свою очередь, продуктовые лимиты совпадают с объемом сделок в рамках соответствующих продуктов (т.е. сумма продуктового лимита на структурированный продукт совпадает с объемом использования данного лимита). Важно, что в рамках одного продуктового лимита может быть несколько сделок/договоров, связанных с одним проектом.

Запрос на структурированные продукты может выполняться в той же форме заявки, которая используется для унифицированных продуктов. При этом заполняемые разделы частично различаются.

Каждая заявка на унифицированный продукт содержит запрос лимита на унифицированные продукты и продуктовый лимит.

Действия участников процесса таковы.

1. Инициирование лимитов (бизнес-подразделение и андеррайтер):

- бизнес-подразделение анализирует потребности клиента, готовит кредитную заявку и предлагает размер/общие параметры лимита;

- лимит может включать конкретную сделку, но может также быть установлен на перспективу с учетом коммерческих целей банка;

- андеррайтер анализирует предложение, готовит заключение и корректирует (при необходимости) детальные параметры лимита.

2. Утверждение лимитов - с продуктом или без него (коллегиальный орган):

- коллегиальный орган утверждает лимиты и их параметры;

- одновременно в рамках лимита может быть утверждена сделка;

- лимиты могут значительно превосходить запрошенную сумму кредита, что позволяет в дальнейшем рассматривать заявки в рамках условия лимита без кредитного комитета;

- для запросов на изменение условий или кредитования в рамках лимита на утверждение представляется обновленная заявка;

- в ряде случаев изменения в рамках лимита могут носить "технический" характер и изменения могут происходить по особому процессу, без заполнения кредитной заявки.

3. Использование лимитов (бизнес-подразделение и андеррайтер):

- запрос на использование лимита заключается в обновлении части информации, включенной в кредитную заявку (например, финансовой отчетности);

- остальная информация может предоставляться без изменений;

- андеррайтер проверяет, что условия кредита соответствуют всем параметрам и сумме лимита;

- разрешение на использование лимита выдается в рамках процесса "шесть глаз", без кредитного комитета.

Раскроем содержание каждого из трех указанных этапов: инициирование - утверждение - использование (табл. 1).

Таблица 1

 

Лимитирование сделки

 

Инициирование лимитов (бизнес-подразделение)

Анализ потребностей заемщика

Анализ долговой нагрузки на заемщика

Анализ текущего использования лимитов

Формулирование запроса на лимит

Кредитный инспектор совместно с клиентским менеджером анализируют потребности клиента в продуктах банка и закладывают их в сумму продуктового лимита

Для унифицированных продуктов сумма использования продуктовых лимитов (с учетом новых продуктов) не должна превышать совокупный лимит на унифицированные продукты. Если это происходит, необходимо увеличить совокупный лимит на унифицированные продукты

Кредитный инспектор рассматривает необходимость открытия дополнительных продуктовых лимитов (если кредитование в рамках уже открытых лимитов невозможно - их суммы меньше потребностей заемщика либо их условия не подходят под новый запрос)

Пакет документов передается на независимую экспертизу андеррайтеру

Утверждение лимитов (коллегиальный орган)

Утверждение основных параметров лимитов

Передача лимитов на использование

Фиксация параметров лимитов

Утверждение лимитов и их параметров происходит после их рассмотрения и корректировки андеррайтером

Для продуктовых лимитов должно быть определено подразделение, которое уполномочено самостоятельно принимать решения в рамках этого лимита в формате "шесть глаз"

Кредитный инспектор вносит утверждаемые лимитные позиции и их параметры в проект решения

Лимиты могут утверждаться либо на кредитном комитете, либо в формате "шесть глаз" в зависимости от категории риска сделки

Данное подразделение называется уполномоченным подразделением

Проект решения первоначально рассматривается и корректируется андеррайтером и при необходимости - юридическим подразделением

Утверждение выдачи продукта, запрашиваемого в рамках лимита, происходит параллельно с утверждением самого лимита

Уполномоченное подразделение может отличаться от того подразделения, которое первоначально утвердило лимит

После утверждения решения коллегиальным органом лимиты могут быть использованы в соответствии с параметрами, зафиксированными в решении

Каждый продукт должен быть привязан к продуктовому лимиту; если такого лимита нет, то он создается

 

 

Использование лимитов (бизнес-подразделение и андеррайтер)

Запрос заемщика

Подготовка заявки и моделей

Утверждение сделки

Если кредитный инспектор и клиентский менеджер правильно оценили потребности заемщика, его новые запросы на продукты могут укладываться в рамки одобренных продуктовых лимитов

Кредитный инспектор обновляет только ограниченные разделы заявки - в частности, обновляются разделы с отчетностью и запросом на новый продукт

Если продуктовый лимит, в рамках которого происходит кредитование, не был передан на использование, утверждение кредитования в его рамках происходит в подразделении, уровень которого определяется в соответствии с правилами делегирования полномочий

Если запрос входит в рамки одобренных продуктовых лимитов (суммарное использование не превышает сумму продуктового лимита), кредитование происходит по процессу "в рамках лимита".

От заемщика в этом случае требуется сокращенный пакет документов

При кредитовании в рамках лимитов запрос на новые лимиты (любого уровня иерархии) не производится.

Это сокращает объемы анализа андеррайтера, так как полный анализ заемщика уже был проведен

Если продуктовый лимит был передан на использование, решение о кредитовании принимает уполномоченное подразделение в формате "шесть глаз"

           

 

Принципы системы профилей риска и уровни принятия решений

 

Категория риска заявки является центральным понятием в процессе определения уровня, уполномоченного принять окончательное решение по заявке. Категория риска заявки определяется следующими факторами.

1. Риск заемщика:

- риск заемщика характеризуется его рейтингом;

- рейтинг рассчитывается с помощью рейтинговой модели (модели PD) и принимает значения от 1 до 26;

- чем больше (хуже) значение рейтинга, тем выше вероятность дефолта заемщика.

2. Величина лимита:

- в целях определения категории риска заявки используется значение запрашиваемого лимита наиболее высокого иерархического уровня (например, если заемщик входит в группу, то используется лимит на группу, если нет - то совокупный лимит на заемщика).

3. Дополнительные факторы:

- стоп-факторы;

- стандартность запрашиваемого продукта по критерию срока;

- стандартность запрашиваемого продукта по критерию обеспечения;

- другие факторы стандартности.

При этом необходимо учитывать, что:

- уровень принятия решения по заявке определяется соотношением категории риска заявки (уровня ожидаемых потерь банка, который несет в себе заявка) и полномочий подразделений разного уровня в части принятия на себя риска (профиля риска подразделений);

- для удобства все заемщики в зависимости от рейтинга относятся к трем категориям риска; если заемщик относится к группе, то для определения категории риска заявки используется рейтинг группы;

- категория риска заявки изменяется вместе с категорией риска заемщика и величиной лимита; чем выше категория риска заемщика и величина лимита - тем выше категория риска заявки;

- в стандартной ситуации заявки более высокой категории риска должны утверждаться в более высоких по уровню иерархии подразделениях и рассматриваться андеррайтером более высокой категории.

Процесс определения категории риска заявки и уровня принятия решения представлен в табл. 2.

 

Таблица 2

 

Определение категории риска заявки и уровня принятия решения

 

Определение категории риска заемщика/группы

Определение лимита наивысшего уровня

Проверка особых факторов

Определение категории риска заявки

Определение уполномоченного подразделения

На основе рейтинговой модели, отчетности заемщика, информации о его положении в отрасли и поддержке со стороны государства рассчитывается рейтинг

Проверяется принадлежность заемщика к группе

Проверяется наличие стоп-факторов

Если заявка является стандартной по критерию особых факторов, то категория ее риска определяется комбинацией лимита и категорией риска заемщика/группы

Каждое кредитующее подразделение банка имеет закрепленный за ним уровень полномочий (профиль риска) по утверждению заявок в зависимости от их категории риска

По значению рейтинга определяется категория риска заемщика: высокий риск (рейтинг 15 - 26), средний риск (рейтинг 12 - 14), низкий риск (рейтинг 1 - 11)

Если заемщик принадлежит к группе, используется лимит на группу связанных заемщиков (ГСЗ)

Проверяется стандартность продукта по критерию срока. Данные по залогу подставляются в модель потерь при дефолте (модель LGD)

Если заявка не является стандартной, категория риска заявки и процесс ее утверждения зависят от особых факторов

Уровень полномочий определяется максимальной суммой лимита для каждой категории заемщика/группы

Если заемщик не принадлежит к группе, используется совокупный лимит на заемщика

Определяются величина потерь при дефолте (уровень LGD) и стандартность заявки по этому критерию

 

 

 

В рамках НКК заявки на все типы продуктов (унифицированные и структурированные) делятся на заявки со стандартными и нестандартными условиями. Заявки со стандартными условиями (если ни один из параметров не отклоняется от установленных нормативными документами банка) рассматриваются на уровне, определенном сеткой профилей риска.

Заявки с нестандартными условиями рассматриваются андеррайтером высокой или высшей категории и характеризуются:

- нестандартным обеспечением: недостаточностью обеспечения, использованием нестандартных его типов;

- наличием стоп-факторов: срок регистрации заемщика менее года, отсутствие деятельности в анализируемом периоде, другие факторы (нестандартный срок кредитования, отклонение ставки, платежей и комиссий от нормативных документов, изменение типовой формы договоров, нарушение условий структурирования сделки и др.).

Каждому кредитующему подразделению банка устанавливается профиль риска для заявок. Такой профиль:

- определяет полномочия подразделения по принятию самостоятельных решений в зависимости от категории риска заявки;

- устанавливается для всех кредитующих подразделений и пересматривается не чаще чем один раз в год.

У каждого профиля риска есть номер, по которому он идентифицируется (1 - 18). Чем больше номер профиля риска, тем выше полномочия подразделения.

У каждой заявки есть своя категория риска (1 - 18). Она определяет, какое подразделение уполномочено рассмотреть такую сделку, и зависит от суммарного лимита и категории риска заемщика/группы, а также нестандартности сделки.

Категории риска заемщика/группы едины для всех кредитующих подразделений банка, категорий риска заявки и типов заемщиков/ продуктов.

 

Выводы

 

Повышение требований мегарегулятора к тщательности проработки вопросов рисков при кредитовании предприятий реального сектора экономики мотивирует кредитные организации вводить все новые инструменты оценки таких рисков. Представленные в статье основные элементы новой концепции кредитования, уже реализуемой рядом крупных банков, состоят:

- из системы лимитов и профилей;

- из новых инструментов оценки рисков;

- из системы андеррайтинга;

- из нового кредитного процесса.

При этом одним из основных параметров, определяющих в НКК подходы к работе над сделкой и ее условия, является риск.

Практика кредитования по новой системе показывает, что:

- совокупность лимитов, построенных по принципу иерархии, позволяет, во-первых, обеспечить дополнительный контроль рисков, во-вторых, сократить сроки процесса, в-третьих, упростить одобрение новых сделок с заемщиком в будущем;

- расчет индивидуального рейтинга заемщика для определения категории его риска, присвоение каждому кредитующему подразделению соответствующего профиля полномочий (при условии автоматизации отдельных этапов процесса), использование моделей потерь при дефолте и др. при прочих равных условиях, несомненно, существенно повышают в НКК обоснованность принятия решений по кредитной сделке и снижают риски данной сделки.