МСФО: IAS 7 "Отчет о движении денежных средств"

Дата публикации: 
12.08.2014

отчет о движении денежных средств

В составе российской бухгалтерской отчетности отчетом по денежным потокам является отчет о движении денежных средств (ОДДС), который формируется по правилам ПБУ 23/2011 "Отчет о движении денежных средств". Для составления отчетности по МСФО существует стандарт IAS 7 с аналогичным названием. В целом правила составления отчета по этим стандартам похожи. Но есть и отличия. Во-первых, в порядке отнесения активов к денежным средствам и их эквивалентам. Во-вторых, между РСБУ и МСФО есть различия в части способов составления ОДДС. Они заключаются в методах сбора и представления информации. IAS 7 предлагает нам выбор: в отличие от прямого, предусмотренного РСБУ, допустимо использовать и косвенный метод. Читайте в статье, на что нужно обратить внимание при составлении ОДДС.

Денежные средства и их эквиваленты

Одним из отличий между РСБУ и МСФО в части составления отчета о движении денежных средств является порядок отнесения активов к денежным средствам и их эквивалентам.

В пункте 6 IAS 7 сказано, что к денежным средствам относятся:

- кассовая наличность;

- деньги на текущих счетах.

Эквивалентами денежных средств считаются (п. 7 IAS 7):

- краткосрочные финансовые вложения (менее трех месяцев);

- вложения с высокой степенью ликвидности, которые можно легко обратить в заранее известную сумму денежных средств;

- вложения с низким уровнем риска изменения стоимости;

- банковские овердрафты, которые возмещаются по требованию и являются инструментом управления денежными средствами компании.

По правилам п. 5 ПБУ 23/2011 эквивалентами денежных средств могут быть депозиты до востребования. Краткосрочные финансовые вложения в российском стандарте не указаны.

Таким образом, перед составлением отчетности по МСФО организация должна принять решение о структуре эквивалентов денежных средств, отразить это в учетной политике и раскрыть данную информацию в примечаниях к финансовой отчетности.

Есть и другие нюансы составления отчета по правилам МСФО.

"Свернутые" потоки

Некоторые денежные поступления отражаются в ОДДС в свернутом виде (в нетто-оценке) (п. 22, 23, 24 IAS 7). Это, к примеру:

- денежные поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств отражает деятельность клиента, а не деятельность предприятия (например, когда организация "перевыставляет" коммунальные услуги арендатору, а также движения по вкладам до востребования и т.п.);

- денежные поступления и выплаты по статьям, характеризующимся быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения (например, приобретение и продажа краткосрочных инвестиций, выдача и погашение краткосрочных займов и т.п.).

Информация о движении денежных средств

Согласно п. 10 IAS 7 отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о движении денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Денежные потоки от операционной деятельности включают (п. 13-15 IAS 7):

- денежные поступления от продажи товаров, работ, услуг, то есть операции, осуществляемые компанией в рамках основного вида своей деятельности;

- денежные поступления в виде роялти, гонораров, комиссионных и прочая выручка;

- денежные выплаты поставщикам за товары и услуги;

- денежные выплаты работникам и от имени работников;

- денежные поступления и выплаты страховой компании по страховым премиям, требованиям, аннуитетам и прочим страховым вознаграждениям;

- денежные выплаты или возвраты налога на прибыль, если они не могут быть непосредственно соотнесены с финансовой или инвестиционной деятельностью;

- проценты полученные/уплаченные;

- комиссии полученные/уплаченные.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают (п. 16 IAS 7):

- денежные выплаты для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов;

- денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;

- денежные выплаты/поступления для приобретения/от продажи долевых или долговых инструментов других предприятий и долей участия в совместном предпринимательстве (кроме платежей/поступлений за инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств или предназначенные для коммерческих или торговых целей);

- денежные авансы и займы, предоставленные/возвращенные другим(и) лицам(и) (кроме авансов и займов финансовых институтов);

- денежные выплаты/поступления по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам "своп", за исключением случаев, когда контракты заключены в коммерческих или торговых целях или выплаты классифицируются как финансовая деятельность.

Денежные потоки от финансовой деятельности включают (п. 17 IAS 7):

- денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов;

- денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций предприятия;

- денежные поступления от выпуска долговых обязательств, займов, векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных или долгосрочных заимствований;

- денежные выплаты по заемным средствам;

- денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной задолженности по финансовой аренде.

Итак, по финансовой деятельности отражаются операции, связанные с привлечением "платных" средств (займов, инвестиций в акции компании, приобретение имущества в лизинг) и погашением этих средств, а также выплатой процентов и дивидендов.

Внимание! Согласно п. 31-34 IAS 7 денежные потоки по процентам и дивидендам могут отражаться:

- по операционной деятельности: проценты уплаченные/полученные, дивиденды уплаченные/полученные;

- по финансовой: проценты/дивиденды уплаченные;

- по инвестиционной: проценты/дивиденды полученные.

Косвенный метод в ОДДС

Основное отличие между РСБУ и МСФО в части способов составления ОДДС заключается в методах сбора и представления информации. ПБУ 23/2011 предусматривает только прямой метод, а IAS 7 предлагает выбор: либо прямой, либо косвенный.

При прямом методе составления ОДДС информация о движении денежных средств от операционной деятельности основывается либо на данных из учетных записей и регистров компании, либо получается путем корректировки выручки, себестоимости и других статей отчета о финансовых результатах на изменение неденежных статей (запасы, дебиторская и кредиторская задолженность и т.п.) и прочих статей, информация о которых раскрывается в разделах инвестиционной и финансовой деятельности (п. 19 IAS 7). Если данные берутся из учетных записей компании, информация получается наиболее полной, без больших погрешностей, но сбор ее трудоемкий, а корректировать статьи отчета о финансовых результатах на неденежные статьи значительно проще. При прямом методе развернутая информация о потоках денежных средств (поступление выручки, оплата поставщикам и т.п.) являются важными данными для экономического анализа.

Особенность отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом, заключается в том, что показатель "Чистый денежный приток (отток) от операционной деятельности" вычисляется расчетным способом, путем корректировки чистой прибыли (убытка) на статьи, которые учтены при расчете прибыли (убытка), но не привели к притоку (оттоку) денежных средств. К таким статьям относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, проценты по обязательствам, доходы от дивидендов, оценочные резервы и резервы под обесценение, курсовые разницы от операционной деятельности, убытки от обесценения активов и т.п. (п. 20 IAS 7). Кроме корректировки на неденежные статьи доходов и расходов, прибыль до налогообложения для вычисления "Чистого денежного притока (оттока) от операционной деятельности" корректируется на:

статьи, ведущие к возникновению потоков денежных средств, относящихся к операциям по инвестиционной или финансовой деятельности:

- финансовые результаты от продажи основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и других активов, относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности;

- курсовые разницы по инвестиционной или финансовой деятельности;

изменения по статьям активов и обязательств:

- запасов, дебиторской задолженности, налогам и сборам, НДС;

- кредиторской задолженности, кредиторской задолженности по авансам полученным, задолженности перед сотрудниками по заработной плате, кроме персонала, занятого в строительстве и т.п.

статьи, которые должны отражаться в ОДДС отдельной строкой (в соответствии с п. 31-38 IAS 7, а также "требованиями" экономического анализа):

- процентные доходы и расходы, доход и расходы по дивидендам;

- данные по налогу на прибыли.

В случае, когда потоки по налогу на прибыль могут быть непосредственно отнесены к финансовой или инвестиционной деятельности, они должны раскрываться в этих разделах.

Результат "Чистый денежный приток (отток) от операционной деятельности", рассчитанный косвенным и прямым методом будет одинаковым.

Рассмотрим порядок составления ОДДС при помощи косвенного метода на конкретном примере.

Внимание! Косвенный метод применим только к потокам денежных средств от операционной деятельности (п. 18 IAS 7). Этот вид движения денежных средств и представляет наибольшее значение для пользователей отчетности (п. 4 IAS 7). В отношении потоков от инвестиционной и финансовой деятельности допускается использование только прямого метода составления отчета (п. 21 IAS 7).

Составляем ОДДС

Для составления отчета о движении денежных средств потребуются:

- отчеты о финансовом положении на две последние отчетные даты;

- отчет о совокупном доходе за период;

- расшифровка движения по статьям основных средств.

Важно! При составлении отчета нужно помнить, что сумма итоговых разделов ОДДС должна быть равна разнице между суммами денежных средств и их эквивалентов организации на конец и на начало отчетного периода.

Допустим, за год, закончившийся 31 декабря 2013 г., ОАО "Альфа" представило следующие данные (см. табл. 1 и 2).

Таблица 1. Отчет о финансовом положении, млн. руб.

Статья/Период

31.12.2013

31.12.2012

1

2

3

Активы

Основные средства

190 000

150 000

Запасы

45 000

35 000

Дебиторская задолженность

250 000

242 000

Денежные средства

64 000

41 000

Итого активов

549 000

468 000

Пассивы

Акционерный капитал

350 000

340 000

Переоценка основных средств

20 000

-

Нераспределенная прибыль

35 000

15 000

Долгосрочные займы

32 000

15 000

Отложенные налоговые обязательства

11 000

9000

Краткосрочная кредиторская задолженность

100 000

88 000

Краткосрочная задолженность по процентам

500

-

Краткосрочная задолженность по налогу на прибыль

500

1000

Итого пассивов

549 000

468 000

Таблица 2. Отчет о совокупном доходе, млн. руб.

Статья

Сумма

Выручка

750 000

Себестоимость реализованной продукции, в т.ч.

(635 000)

расходы на амортизацию основных средств

(55 000)

Валовая прибыль

115 000

Коммерческие расходы

(30 000)

Управленческие расходы

(40 000)

Прочие операционные доходы

30 500

Финансовые расходы (проценты)

(15 500)

Прибыль до налогообложения

60 000

Расходы по налогу на прибыль

(12 000)

Чистая прибыль

48 000

Прочий совокупный доход (переоценка основных средств)

20 000

Итого доход за период

68 000

Кроме того, имеется следующая информация:

- ставка по налогу на прибыль - 20%;

- выплачено дивидендов - 28 000 млн. руб.;

- полученные долгосрочные займы в отчетном периоде составили 47 000 млн. руб., а погашено 30 000 млн. руб.;

- в отчетном периоде компания "Альфа" приобрела основных средств на сумму 70 000 млн. руб. и полностью расплатилась.

Рассчитаем сумму приобретения основных средств косвенным способом (то есть корректируя балансовое сальдо основных средств на неденежные статьи, вычислим их увеличение, ведь по условию задачи каких-либо движений по статье основные средства, кроме переоценки, не было (к примеру, не было списания, продажи, иного выбытия).

Сальдо основных средств на конец периода составляет 190 000 млн. руб. (строка "Основные средства", табл. 1). Сальдо основных средств на начало периода равно 150 000 млн. руб. (строка "Основные средства", табл. 1).

Сумма переоценки в стоимости основных средств до налогообложения составит 25 000 млн. руб. [20 000 млн. руб. : (100% - 20%)].

Амортизация основных средств за период равна 55 000 млн. руб. (строка "Расходы на амортизацию основных средств", табл. 2).

Для вычисления суммы приобретения необходимо остаточную стоимость основных средств скорректировать на неденежные статьи - амортизацию и сумму переоценки: 190 000 - 150 000 + 55 000 - 25 000 = 70 000 млн. руб.

Составим отчет о движении денежных средств (табл. 3).

Таблица 3. Отчет о движении денежных средств организации ОАО "Альфа" за 2013 г., млн. руб.

Наименование

Сумма

1

2

Движение денежных средств по операционной деятельности

60 000

Корректировки на неденежные статьи:

 

расходы на амортизацию основных средств

55 000

финансовые расходы (проценты)

1 5 000

Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений оборотного капитала

1 30 500

Увеличение дебиторской задолженности (250 000 - 242 000)

(8000)

Увеличение запасов (45 000 - 35 000)

(10 000)

Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности (100 000 - 88 000)

12 000

Денежные средства от операционной деятельности

124 500

Финансовые расходы (проценты) уплаченные (15 500 - 500)

(15 000)

Налог на прибыль уплаченный, с учетом изменения отложенных налоговых обязательств

(15 500) [(12 000) + (11 000 - 5000 - 9000) - 500)], где 5000 - изменение отложенных налоговых обязательств от переоценки основных средств

Чистые денежные средства от операционной деятельности

94 000 (124 500 - 15 500 - 15 000)

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

 

Приобретение основных средств

(70 000)

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

(70 000)

Движение денежных средств по финансовой деятельности

 

Поступления от эмиссии акций (350 000 - 340 000)

10 000

Выплаченные дивиденды

(28 000)

Полученные займы

47 000

Погашенные займы

(30 000)

Чистые денежные средства по финансовой деятельности

(1000) [(10 000 - 28 000 + 47 000 - 30 000)]

Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов

23 000

Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода

41 000

Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода.

64 000

Таким образом, мы видим, что при корректировке ОДДС на неденежные статьи увеличение значения статьи актива баланса в текущем периоде по сравнению с предыдущим корректирует ОДДС со знаком минус, а обязательств - со знаком плюс и наоборот. Показатели же отчета о финансовых результатах корректируют ОДДС со знаком плюс - расход (убыток), со знаком минус - доход (прибыль).

На основании ОДДС рассчитывается огромное количество показателей, которые являются основой финансового анализа и управления предприятием. Как правило, основной анализ движения денежных средств проводится по движению денежных средств от операционной деятельности. Рассчитываются такие показатели, как платежеспособность, эффективность использования и обеспеченность денежными средствами, коэффициенты и интервалы самофинансирования инвестиционной, финансовой деятельности, самообслуживания обязательств и т.п., структура и динамика поступлений и платежей, коэффициенты и периоды оборачиваемости активов, рентабельность потоков денежных средств, другие. Приведем формулы некоторых из них.

1. Коэффициент денежного покрытия процентов, который показывает, во сколько раз денежные средства, полученные от операционной деятельности, больше уплаченных процентов (рекомендуемое значение > 3):

К = CFo : I,

где CFo - денежные средства, полученные от операционной деятельности до вычета уплаченных процентов и налога; I - проценты уплаченные.

В нашем примере К составляет 8,3 (124 500 млн. руб. : 15 000 млн. руб.). Значение больше нормативного, следовательно, организация способна на данном этапе справляться с кредитной нагрузкой.

2. Коэффициент достаточности операционных денежных потоков для самофинансирования инвестиционной деятельности (рекомендуемое значение  1):

Ki = NCFo : Pi,

где NCFo - чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, Pi - платежи по инвестиционной деятельности.

В нашем примере Ki равен 1,34 (94 000 млн. руб. : 70 000 млн. руб.). Организация способна расширять свои активы, не привлекая заемные средства.

3. Коэффициент достаточности операционных денежных потоков для обслуживания финансовой деятельности (рекомендуемое значение  1):

Kf = NCFo : Pf,

где Pf - платежи по финансовой деятельности.

В нашем примере, Kf составляет 1,62 [94 000 млн. руб. : (28 000 млн. руб. + 30 000 млн. руб.)]. Это значит, организация способна обслуживать свои обязательства, не привлекая заемные средства.

4. Чистые денежные средства, приходящиеся на акцию:

CFPS = NCF : Qa

где NCF - чистые денежные средства, Qa - средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.

Данное значение используется для оценки организации с точки зрения ее инвестиционной привлекательности.

5. Чистая денежная рентабельность собственного капитала:

CROE = (NCFo : Em) х 100,

где Em - среднегодовая величина собственного капитала.

Данный показатель характеризует способность собственного капитала организации генерировать денежные средства.

6. Коэффициент денежного содержания прибыли до вычета процентов, налога и амортизации:

K = CFo : EBITDA ratio,

где EBITDA ratio - прибыль до вычета процентов, налога и амортизации.

Естественно, все показатели необходимо анализировать в динамике и структуре.

Особенности раскрытия информации

Организация должна раскрывать информацию о суммах значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств, имеющихся у предприятия, но недоступных для использования группой, а также об обстоятельствах, при которых остатки денежных средств и эквивалентов денежных средств предприятия оказываются недоступными для использования группой (например, денежные средства и эквиваленты дочернего предприятия, находящегося в стране, валютным законодательством которой не допускается или ограничивается использование этих средств в общем порядке материнским предприятием или другими дочерними предприятиями) (п. 48-52 IAS 7).

Также поощряется раскрытие информации о движении денежных средств по сегментам, что позволит пользователям проанализировать денежные потоки в частности.

Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте, должны отражаться в валюте отчетности компании (функциональной валюте согласно п. 9-14 IAS 21 "Влияние изменений обменных курсов валют"), путем применения курса иностранной валюты на дату возникновения денежного потока или среднего обменного курса иностранной валюты за отчетный период (п. 27-34 IAS 21, п. 27 IAS 7).

Влияние изменений обменных курсов валют на денежные средства и эквиваленты денежных средств, имеющиеся или ожидаемые к получению в иностранной валюте, представляется отдельно от движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и включает любые разницы, которые возникли бы в случае представления данных о движении денежных средств в отчетности по обменным курсам валют на конец периода (то есть, собственно, курсовые разницы к получению/уплате должны отражаться в ОДДС отдельной строкой) (п. 28 IAS 7).